字节直接加码AI基建！今年算力投入上调25%，总支出冲到2000亿，行业逻辑彻底变了：
早年互联网公司缺算力临时租用服务器就行，现在头部大厂全都大手笔自建大型智算中心，核心三点原因：

1. AI算力彻底变成长期刚需，训练、推理需要分开大规模部署，临时租赁跟不上需求；
2. 自主搭建算力体系，掌握自身算力供给主动权；
3. 国产算力芯片成熟落地，昇腾、寒武纪等产品大批量进入机房采购清单。

简单总结：行业正式从“租算力”切换到“自建自有算力”，整条国产AI硬件产业链订单持续放量。

各环节受益核心标的整理：
▫️IDC/AIDC机房：润泽科技、光环新网、奥飞数据、宝信软件
▫️AI服务器整机：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、工业富联
▫️国产算力芯片：寒武纪、海光信息、拓维信息
▫️高速光模块：中际旭创、新易盛、光迅科技、天孚通信
▫️液冷温控+电源：英维克、高澜股份、申菱环境、科华数据
▫️网络交换机：锐捷网络、沪电股份

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