转，今天，我从宏观的角度上聊一下ai。

当然，我的视角是基于中国的。

目前ai发展是一个什么情况？

就是美靠英伟达，美光，闪存，博通等然后通过控股三星海力士拿走了ai市场的绝大部分利润。

日本通过半导体设备和材料，韩国通过三星海力士的小股份及生产，台湾通过代工跟着吃肉。

那么中国呢？中国除了代工不上不下的光模块（上游被光芯片卡死，下游被英伟达海力士等卡死）和一些电路板的电子厂，做着血汗工厂的活，赚着可能损失汇率和卡脖子的事情，拿到一点可怜的利润。

ai是下一个非常关键的产业毋庸置疑，在这个关键的产业里面，我们赚取全球4%不到的利润，却要承受市场价格3倍的芯片，这已经不是在菜单上的问题，这是要被吃绝户的问题。

ai产业是一个需要技术验证周期很长，资本开支很大的产业，如果任由它们这样不停的赚取利润，一直保持先发优势，最后的结果简直不能想象。

现在的恶果已经显现的非常明显了，就是我们的手机，新能源汽车，消费电子等产业（先不说ai相关的），利润被疯狂吞噬，没有利润资本就不能扩张，资本不能扩张就会有通缩的风险。

现在全球市场因为ai产业的兴旺，即使它们印了很多钱，通胀的比较厉害，但因为ai产业超额利润的反哺，还是一片兴旺的景象（只是它们因为产业的不同出现了局部分化），但反观我们呢？我们ai硬件也赚不到钱，ai应用也赚不到钱，除了少数美韩代工厂吃的比较好，其他产业都是处于被剥削的状态，长此以往，我们这一代，我们的下一代，我们的下下代还会有活路吗？

如何在ai产业上走中国之路，我的思考主要有以下几点。

1.在半导体芯片上进行追赶，不至于落后太多，好在有摩尔定律的这个物理规律，美想在半导体芯片上更为先进，付出的时间和代价是指数级增长的，半导体芯片从短时间来看，肯定是没有办法追赶的，但是可以突破关键节点，从而实现中低端的产品的替代，从中低端产品尽可能的国产化，守住日常经营发展的底线。

2.全力抢占韩国市场份额，举国之力发展高端先进封装和存储，存储市场虽然也有巨量的资本开支和技术门槛，相对于半导体芯片来说，还不是一个量级的，3到5年的时间，完全可以赶上海力士甚至超越它，最不济，也要分走它的蛋糕。

3.全面打压日本和台湾半导体材料和零件产业（主要是日本，这个坏种跳的厉害），日本是个岛国，基本上所有的资源都要从外面进口，从资源上给它断供是非常容易做到的事情。同时国内先研先发，快速验证良率（只要把日本卡死，良率低一点也会有竞争优势），将日本半导体产业完全取代，消除它的不确定的安全因素。

4.快速组装和扩产国内半导体产业链，只要有技术含量和一定规模，不管亏损不亏损，让能上市的高科技公司尽可能快上市拿到融资去做产业链的补充，同时上马优秀的有盈利能力的巨无霸（长鑫长存等），让市场看到财富效应，愿意也敢于投资国产半导体及产业链。

5.认真分析全球半导体整个产业链里面我们的优势所在，从上游想办法抢占一部分利润，比如我们的稀土，钨，氟化工，硅化工等，不能再卖白菜价，能锁尽锁，能强尽抢，新能源汽车的尽头是锂矿，光伏的尽头是硅，凭什么半导体的尽头不是半导体原材料？

我们有全球最好最完善的产业链，有积极进取想靠努力改善生活的人民，有规模扩张和产出的快速反应机制，只是技术和产品迭代上还需要努力。

如果，我们半导体产业在全球的利润不是cpo，pcb的那可怜的4%，而是整个产业链能循环起来，3到5年，从4%变成20%甚至30%是很难的一件事情吗？

从投资的角度上说，我们的半导体板块还有很大的潜力是可以去挖掘的，只是因为现状没有什么利润，相对整个板块的估值是比较贵的，而且从短期上讲，的确有一点过热的迹象。

但做股票是做预期的，长期来说，国产半导体这块如果受短期情绪和筹码博弈影响，遇到比较大的回撤，反而是一个比较好的投资机会。

其他的可能还需要时间去验证和追赶，但我们半导体的原材料，我们半导体设备和零件，在一个不太长的时间里，依然有验证潜力和爆发的机会。

相信国家能抓住这一机会，从而使投资国产半导体的资本也能得到比较好的回报，哪怕是辕门立木，也要引导活水流入半导体产业链，盘活和做强这一产业，不能再被别人围剿了。

最后申明，半导体板块波动极大，未来不确定性极大，短期估值虚高，以上是我个人的想法，不构成投资建议。