别再死盯老光模块了！
​下一代光通信主线已经浮出水面！
​这里说的“主线”，不是换个名字那么简单，而是AI算力把高速互联的门槛一下抬高了，NPO这类更贴近下一轮升级的路线，才会被推到台前。
​以前看光模块，还能盯一个型号、一次出货，现在得盯整条链路，谁能把带宽、功耗、良率这几件事一起做稳，谁才有机会吃到下一波放量。
​2026年先看渗透率往上走，2027年再看商用放大，这中间最值钱的不是喊得响，是产能能不能接住，工艺能不能稳住，客户验证能不能过关。
​OCS、光芯片这些环节，都会跟着一起被拉动，热度一上来，最容易被看见的，反而是那些站在前排、离放量最近的公司。
​但这种赛道也最怕把预期讲满，真正拉开差距的，还是订单、交付和毛利这些很笨的东西，路走没走实，一眼就能看出来。