英伟达服务器涨价，叠加阿里配售800亿港元全部投入AI基建，看得出国内算力竞赛还在继续，腾讯、字节等大厂大概率也会跟进加大投入，理论上利好上游硬件产业链，周末我也这样认为。

但市场现在存在两种分歧：一种是云厂商把涨价成本转嫁给客户，上调算力服务费；另一种担忧硬件太贵，会压缩海外大厂采购预算，拖累AI资本开支。这两种不同结果，会直接决定AI硬件板块后续的走向，早盘市场也已经做出了表态。

现在美债规模这么高，只有靠经济增长来创收。而美国经济增长，当前唯一的出路就是AI投资了，如果这个不能持续，那么美债也得出大问题。

早前科技股的大跌就是对于AI相关硬件的支出担忧，这次是直接把成本转嫁到底层客户，这将导致一系列的后果，风险极大～！