磷化铟衬底持续涨价，AXT四季度再提10%。红磷供应偏紧，7N级缺口大。通美扩产快，或成龙头。需求高增，供需缺口扩大，价格坚挺。
MPO是核心增量来源，生产良率极低，一片2英寸晶圆仅产出几百颗芯片。
400G到1.6T迭代难度显著增加，300毫瓦芯片产出效率远低于100毫瓦。
客户提前两年提供需求预测，上游出现超额预订，真正瓶颈在衬底产出缓慢且良率极低。
发布于 江西
刚刚起飞了
磷化铟衬底持续涨价，AXT四季度再提10%。红磷供应偏紧，7N级缺口大。通美扩产快，或成龙头。需求高增，供需缺口扩大，价格坚挺。
MPO是核心增量来源，生产良率极低，一片2英寸晶圆仅产出几百颗芯片。
400G到1.6T迭代难度显著增加，300毫瓦芯片产出效率远低于100毫瓦。
客户提前两年提供需求预测，上游出现超额预订，真正瓶颈在衬底产出缓慢且良率极低。