当前端侧AI芯片正处在产业放量的关键节点，‌大模型加速进入手机，PC，眼镜和机器人等终端，市场已经从概念炒作转向业绩兑现，特别是今年下半年起端侧芯片迎新品周期，AIoT的需求持续攀升，机构看好端侧算力芯片的盈利成长确定性。市场投资逻辑正沿着模型降价→应用放量→芯片需求→制造扩产的链条传导。瑞芯微作为端侧AI的龙头表现不错，主力资金净流入明显，市场关注度持续升温。‌‌此外国产替代加速‌进行，国产芯片从能用向好用升级，端侧AI是国产芯片突围的重要方向。瑞芯微，晶晨，全志，恒玄等厂商多点开花。接下来可积极关注相关个股的后市交易性机会。例如国产端侧AISoC的绝对龙头，产品覆盖AI平板，AI PC，人形机器人，车载座舱等全场景的瑞芯微，高性价比端侧AIoT芯片龙头，产品覆盖智能家居，教育硬件，入门级车载终端的全志科技，多媒体端侧算力龙头，机顶盒SoC全球市占率第一的晶晨股份，低功耗无线计算SoC龙头，TWS耳机，AI眼镜核心芯片商恒玄科技，以及半导体IP授权龙头，向众多芯片设计公司提供端侧AI算力内核授权的芯原股份等。