日系车在华零售份额从2020年的23.1%一路降到今年9月的10.7%，这轮“不再吃香”的核心是新能源赛道掉队，但丰田靠燃油与混动仍占日系在华销量近七成，基本盘并未一夜失守。

　　一、销量降幅与市场位次

　　月度降幅：今年9月日系品牌零售销量17.24万辆，同比下滑33.5%，降幅高于整体大盘。

　　累计降幅：1至9月日系累计销量156.93万辆，同比下降24.5%，收缩不是单月波动。

　　二、新能源渗透率差距

　　渗透率落差：今年9月国内新能源乘用车零售渗透率67%，日系品牌自身新能源渗透率不足9%，差距明显。

　　纯电规模：丰田bZ5单月销量不足1500辆，日系纯电尚未在增量市场形成规模。

　　决策链条：产品定义权长期在日本总部，小改款也要报批，产品迭代慢于中国市场月更节奏。

　　三、自救与窗口

　　本土化放权：丰田已将面向中国用户的车型开发权移交中国本地研发团队，本田要求尽可能扩大中国产零部件使用比例。

　　研发提速：日产把新车研发周期从52个月压缩到37个月，试图贴近中国速度。

　　窗口判断：券商研报判断，2026至2028年是合资品牌战略窗口期，无法完成智能化、电动化、生态协同化转型的品牌可能被快速出清。