双轮驱动：科技自立与内需提振下的结构性机遇 今天重点关注以下7大方向

近期密集的政策与技术突破，清晰地勾勒出当前市场的两条核心主线：以数字人民币、超导磁体、卫星互联网、AI大模型为代表的“科技自立”主线，和以消费政策“组合拳”与数字人民币应用场景拓展为核心的“内需提振”主线。两者并非割裂，而是相互促进，共同指向经济高质量发展。

1. 数字人民币迈入2.0时代：金融基础设施的“升维”
数字人民币从试点到2.0，这可不是简单升级版本号。它意味着这套体系从“能用”走向“好用”、“泛用”，底层框架和管理机制全面成熟。未来，它可能像水电煤一样，成为深度嵌入企业结算、政务服务、跨境贸易的金融“新基建”。对普通人而言，支付可能更便捷、成本更低；对国家而言，货币主权和金融数据治理能力将大幅提升。这绝对是金融科技领域的顶层叙事。
楚天龙：智能卡与数字人民币硬件钱包核心供应商，深度参与多地试点。
宇信科技：银行IT解决方案龙头，数字人民币系统建设与升级需求直接受益者。
拉卡拉：第三方支付机构，积极参与数字人民币受理环境建设，拓展商户场景。

2. 消费政策“组合拳”：精准滴灌，唤醒内需
发消费券、以旧换新是老朋友了，但这次“组合拳”更值得琢磨。它重点在“疏通堵点”：比如清理服务消费的不合理限制，试点外商独资医院，这都是向深水区改革。政策意图很明显，不是单纯撒钱，而是通过制度性开放和规则优化，把被压抑的消费潜力，特别是高品质服务消费释放出来。这利好的是整个消费生态的提质升级。
海尔智家：家电以旧换新政策核心受益标的，全球化品牌与高端化布局领先。
比亚迪：汽车流通消费改革试点潜在受益者，新能源汽车龙头。
中国中免：免税龙头，受益于促进消费和国际化开放政策。

3. 35.6T全超导磁体突破：仰望星空与立足产业的“硬核”科技
地磁场的70多万倍！这个数字本身就很震撼。全超导磁体是前沿科研的“国之重器”，在材料科学、物理、化学等领域不可或缺。此次突破不仅彰显了我国在极端条件实验装置上的领先实力，更意味着相关超导材料、精密制造技术的成熟。它为未来的原始创新提供了“利器”，长远看，也是高端科研仪器国产化的重要基石。
联创光电：公司旗下联创超导在高温超导材料及感应加热设备领域有重要布局。
西部超导：国内超导材料龙头，产品应用于MRI、MCZ等领域，是超导产业链核心材料商。
皖仪科技：深耕科学仪器，部分产品涉及磁学测量，受益于高端科研仪器国产化趋势。

4. 存储芯片“超级周期”：供给硬约束下的涨价逻辑
存储芯片的涨价，这次背景很特殊。产能扩张谨慎，需求端却被AI、智能汽车等新应用持续拉动。三星等巨头的带头涨价，坐实了“卖方市场”的格局。这轮周期更像是由技术迭代和需求结构升级驱动，而非简单的短期供需错配。只要AI等浪潮不退，高景气度可能会持续更久，但也要警惕产能一旦大规模释放带来的周期性风险。
兆易创新：国内存储芯片设计龙头，NOR Flash领域领先，积极拓展DRAM业务。
江波龙：存储模组企业，深度整合存储芯片资源，品牌与渠道优势明显。
雅克科技：半导体材料平台企业，前驱体、光刻胶等产品直接用于存储芯片制造。

5. 北美寒流冲击能源：极端气候成宏观经济新变量
一场寒流能让天然气价格翻倍、电价飙涨，这再次凸显了极端天气对现代经济的巨大冲击。它不仅仅是短期价格波动，更会通过能源成本传导至几乎所有工业部门，甚至影响航运和供应链。这给全球通胀管理和经济增长增添了不确定性。
新潮能源、广汇能源、长江电力

6. 低轨卫星组网加速：太空新基建，芯片先受益
卫星互联网从概念走向密集建设期。地面终端和卫星载荷都需要大量的专用通信、导航、射频芯片。与消费电子芯片不同，卫星芯片要求高可靠、抗辐射，门槛更高。随着组网加速，相关芯片企业将迎来从“定制研发”到“批量出货”的拐点，这个赛道格局未定，国产替代空间广阔。
复旦微电：FPGA芯片技术领先，在卫星通信、测控等航天领域有重要应用。
铖昌科技：国内相控阵T/R芯片核心供应商，产品已应用于多个卫星型号。
海格通信：军用无线通信与北斗导航龙头，技术可延伸至卫星互联网终端领域。

7. 千问最强模型发布：AI竞技进入“深水区”
Qwen3-Max-Thinking对标国际最顶尖模型，意义重大。它表明国内大模型的发展已从“追随”步入“并跑”甚至局部“领跑”的阶段。推理能力的突破，是通向通用人工智能（AGI）的关键一步。这不仅是一场技术赛跑，更关乎未来数字经济的底层话语权。AI应用落地的深度和广度，将因此打开新的想象空间。
科大讯飞：国内AI应用龙头，拥有自主大模型，在教育、办公等场景深度落地。
寒武纪：AI算力芯片设计公司，为大模型训练与推理提供底层算力支撑。
浪潮信息：AI服务器龙头，大模型训练与部署的基础设施核心供应商。