【锂电】配置正当时：莫为微扰迷前路，自有真需定后程 建投电新

市场看到3月排产好就觉得又可以了，实际锂电排产一直很好从来没变过，很早我们就说了宁德Q1230GWh，只是市场看到车销量不好YY锂电也不好。
我们一定要再反馈一下：国内的电动车就算一台都不增长对锂电的影响只有8%，完全没必要纠结，建议关注存在超预期可能的一、重卡；二、欧洲车；三、出口电池
26年中性预期增量Δ700
其中动力250GWh（国内乘用车内销售70+国内乘用车出口40+欧洲本土生产乘用车60+其他国家车10+全球商用车70）
其他50（消费+机器人+船舶+小动力+工业)
储能400-500GWh
超预期有望继续想上看100-150GWh额外增量
商用车仅预期25%，其中重卡50%对应70增量，有望看到100
欧洲销量预期29%有望看到40%，一定要重视欧洲政策和车型改革，目前增量看60有望提升到90
出口抢装退税9%影响，仅仅抢一个月就多30-50GWh
仅仅因为车销量不好，比亚迪理想卖的不行就沉浸在锂电不行的预期中，本身就是画地为牢。
淡季不淡，锂电配置正当时，配碳酸锂(大中，天齐，国城，永兴，雅化)，材料(鼎胜，天际，天赐，多氟多，裕能，佛溯)，电池(宁德，鹏辉，亿纬)