#价值投资日志[超话]# “HALO交易”火爆出圈。这是华尔街又弄了一个新概念，它是英文“重资产、低淘汰率”（heavy assets, low obsolescence）的缩写。啥意思呢？就是在AI在消灭越来越多的行业，让投资者很慌。现在市场就青睐两类公司：一方面买AI确定受益的公司，另一方面不会被AI颠覆的！AI确定受益主要是AI扩张需要支持它的基础设施（电力、电网、数据中心），还拉动了铜、铝等关键原材料的需求。
而不会被AI颠覆的，包括：有色，能源，交通，电力，水泥等等。这不就是那些重资产的老登股吗？风水轮流转，传统老登股也站在风口了。