AI数据中心+十五五4万亿投资

电网电力6大细分龙头

受益逻辑：AI数据中心爆发 + 欧美电网改造 + 十五五4万亿电网投资，行业高景气。

1. 特高压设备

- 平高电气：GIS核心供应商，国网主力
- 许继电气：特高压直流龙头，市占领先
- 中国西电：特高压变压/电抗器全球龙头
- 保变电气：国网深度绑定，技术实力强

2. 线缆/绝缘件

- 汉缆股份：海缆龙头，海外拓展快
- 通光线缆：电力光缆，适配数据中心
- 神马电力：复合绝缘子壁垒高
- 大连电瓷：特高压瓷绝缘子核心供应商

3. 配电网设备

- 思源电气：配网全场景龙头
- 正泰电器：低压电器+配网设备龙头
- 双杰电气：环网柜、配电变压器优势明显
- 积成电子：配网自动化系统提供商

4. 智能电表

- 迦南智能：双模电表龙头
- 炬华科技：国网核心供应商
- 海兴电力：全球智能电表出口
- 林洋能源：电表+储能双布局

5. 变压器

- 新特电气：干式变压器，数据中心受益
- 金盘科技：干式/电子变压器领先
- 特变电工：变压器全谱系龙头
- 顺纳股份：油浸式变压器，工业+电网

6. 储能/电力电子

- 金盘科技：储能变流器+变压器
- 特锐德：储能集成+充电桩
- 阳光电源：全球储能变流器龙头
- 科陆电子：储能系统集成商

 

总结

六大赛道全面受益，特高压、储能弹性最大，龙头壁垒高、细分龙头需求爆发，行业处于上行周期。
以上仅供参考，不构成投资建议。