AI算力引爆CPO光互连革命！7家A股核心标的全梳理
​​1. 核心逻辑
AI算力爆发推动数据中心光电架构升级，传统光模块瓶颈显现，CPO共封装光学成为高带宽、低功耗刚需，光互连市场2030年有望达900亿美元，产业链迎来历史性机遇。
2. 7家核心受益公司及逻辑
​​- 云南锗业：国内锗产业链完整龙头，光纤级锗产品、磷化铟晶片为光模块芯片核心材料，受益光通信需求爆发。
- 源杰科技：IDM模式高端光芯片企业，400G/800G光芯片批量供货，数据中心业务高增，扩产加码高端芯片。
- 天孚通信：光器件龙头，FA光纤阵列全球领先，英伟达1.6T光引擎核心供应商，CPO光源引擎小批量交付。
- 中际旭创：全球光模块龙头，800G/1.6T产品份额领先，深度绑定英伟达、谷歌，3.2T产品持续迭代。
- 罗博特科：硅光封测设备核心企业，ficonTEC为英伟达、台积电供货，CPO量产关键设备供应商。
- 福晶科技：全球光学晶体龙头，LBO、BBO市占率第一，产品用于光通信器件，推动高端国产替代。
- 水晶光电：光学元器件龙头，光通信滤光片供货北美大客户，AR、车载光学构筑长期成长。