更新一下MDI，TDI的消息。

这两天，TDI价格又重新开始上涨。

从获取的信息看，目前市场整个MDI，TDI的库存其实是处于历史相对低位的水平。但是，由于原油价格突然上涨，对应的化工产品也是有上涨。当然，市场担心的是不知道价格会涨到什么时候。所以，下游的需求是，需要多少量就拿多少货。

现在的情况是，库存阶段性又消化完了，到了下游集中拿货的窗口期，所以对应的产品价格又开始上涨。

从逻辑上看，对应的企业的产品价差环比还在扩大，所以，业绩应该继续优秀才对。

这是阶段性的现象。

从中长期看，MDI，TDI的格局，全球是属于高度垄断，MDI前五家企业份额可以占到90%，TDI前三家份额占到65%+。

未来的供应格局看。

新增供应有限，而落后的产能会退出，需求上则是每年对应有小幅的增长。

目前，给出的分析是，未来有可能进入一种供应偏紧的状态。

这个方向，有点像前几年的制冷剂。

当时，制冷剂是政策主导的供应缩减，需求是稳定增长。几年下来，实现了供需格局的转化，供应偏紧，产品价格也是很美丽，对应的股价也是从底部到顶部涨了好几倍。

MDI、TDI的情况，虽然没有政策的影响。但同样是，从供应与需求分析来看，中长期看一样是供应偏紧的格局。

说不定，这个方向，就是几年前的制冷剂。

所以，这一波杀跌，还是要重视一下中国化工企业，特别是那些已经形成高度垄断格局的细分行业。随着，日韩，欧美产能的退出，中国产品的市场份额已经显著提升，有足够的定价权。长远看，这些企业能提供足够的现金流，甚至是未来是一个高分红的细分行业。