光模块也是模组，就是光芯片为核心的集成，800G和1.6T是光模块的高端模组。存储器就是以存储晶圆为核心的模组，高端存储HBM和DRAM难度远高于800G和1.6T光模块，光模块的竞争格局也逊于存储，所以判断既然AI基建带来的产业趋势已经明确，那么存储行情的演绎最终会追赶光模块 ​​​​。目前存储模组板块的位置类似去年初的光模块，都是10倍pe左右，市场认定为周期股，没人要的便宜阶段