光纤光通信订单爆发！10家龙头在手订单超1700亿，排期最远到2028年！

AI算力需求太猛了，光通信行业直接起飞！

我整理了目前光纤、光通信领域订单规模前十的公司，数据有点震撼：

第十名：光迅科技 在手订单55亿+，排到2026年底
第九名：永鼎股份 60亿+，同样排到2026年底
第八名：通鼎互联 70亿+，排到2027年
第七名：烽火通信 80亿+，排到2027年中期
第六名：华工科技 110亿，排到2026年四季度
第五名：长飞光纤 120亿+，国内排2027年底，海外2028年
第四名：中天科技 130亿+，海外排到2028年上半年
第三名：中际旭创 300亿，排到2027年二季度
第二名：新易盛 320亿，直接排到2028年全年
第一名：亨通光电 324亿+，海外订单排到2028年

十家公司在手订单加起来超过1700亿。这不是小数目。

几个关键看点：

1. 高速光模块是最大赢家
中际旭创、新易盛两家光模块龙头的订单规模（300亿+）远超传统光纤厂商，说明AI数据中心对800G/1.6T高速光模块的需求正在爆发。新易盛排期到2028年，意味着未来三年产能基本锁死。

2. 海外业务成为分水岭
长飞、中天、亨通三家海外订单排期明显更长（2028年），说明海外客户正在加速下单中国光通信设备。这背后是欧美AI算力基础设施建设全面提速。

3. 高端产品占比决定利润弹性
长飞的高端光纤（G.654.E空芯光纤）占40%，华工的3.2T液冷CPO硅光方案，永鼎的1.6T光模块——这些才是真正的利润来源。传统光纤产能过剩，但高端产品供不应求。

4. 排期越长，业绩确定性越高
最远排到2028年，意味着未来2-3年收入已经锁定大半。这在当前宏观环境下非常难得。

当然也要清醒：光通信是周期性行业，上一轮2018年光纤价格暴跌还历历在目。AI带来的这轮需求能持续多久，取决于资本开支能否维持高位。

但至少目前，这些公司手里握着的订单，够吃好几年了。

你怎么看这轮光通信景气周期？评论区聊聊。