只做龙头，拒绝杂毛。
​半导体板块：（龙头+中军+补涨）
一、算力芯片（AI核心）
​​龙头：海光信息、寒武纪
中军：中芯国际、华虹公司
补涨弹性：芯原股份、通富微电
二、半导体设备（国产替代主线）
​​龙头：北方华创、中微公司
中军：拓荆科技、华海清科、盛美上海
​​补涨弹性：中科飞测、芯源微
三、存储芯片（涨价周期主线）
​​龙头：兆易创新、澜起科技
中军：长江存储、长鑫存储、晶合集成
​​补涨弹性：佰维存储、德明利、江波龙
四、消费/模拟（景气反转）
​​龙头：豪威集团（韦尔股份）、纳芯微
​​中军：圣邦股份、思特威
​​补涨弹性：中科蓝讯、士兰微
重点观察：
​​晶圆代工产能利用率维持高位
​​存储价格持续回升
​​设备国产化率进一步突破
风险提示：板块短期涨幅较大，高位震荡、回调风险加剧，业绩不及预期、外部管制风险。​#股市分析#