算力硬件板块六大方向潜力股

一、AI算力芯片（国产替代核心）
AI训练/推理刚需，DCU/GPU为大模型算力底座，国产替代加速。

1. 海光信息(688041)：国产CPU/DCU龙头，兼容CUDA生态，2026Q1净利预增35%+，DCU批量落地大模型训练。
2. 寒武纪(688256)：国产AI推理芯片标杆，思元590性能对标国际，支撑头部大模型推理场景。
3. 景嘉微(300474)：国产GPU领军，JM9系列持续迭代，军工+民用双轮驱动。

二、AI服务器（算力规模化载体）
AI算力部署核心，液冷渗透率提升，出货量高增。

1. 浪潮信息(000977)：国内市占率超52.3%、连续9年第一，全球前三，液冷技术领先，在手订单充足。
2. 工业富联(601138)：全球AI服务器代工龙头，GB200产能满载，深度绑定英伟达/AMD。
3. 中科曙光(603019)：国产超算龙头，浸没式液冷市占率领先，深度参与国家智算网络。

三、存储芯片/设备（AI存储刚需）
HBM、内存、SSD需求指数级增长，国产突破海外垄断。

1. 澜起科技(688008)：内存接口芯片龙头，HBM配套技术领先，受益AI存储升级。
2. 江波龙(301308)：存储模组龙头，企业级SSD快速放量，布局AI服务器存储方案 。
3. 德明利(001309)：存储控制芯片+模组双布局，AI驱动下存储景气度回升，业绩高增 。

四、光模块/CPO（算力高速互联）
800G/1.6T为AI集群必备，CPO降功耗，需求爆发。

1. 中际旭创(300308)：全球800G光模块龙头，市占率超30%，1.6T率先量产，2026Q1净利增262%。
2. 新易盛(300502)：高速率（IM-DD/相干/LPO）光模块突破，全球份额稳步提升 。
3. 天孚通信(300394)：光器件龙头，CPO封装技术领先，深度绑定头部客户 。

五、液冷温控（高功耗散热刚需）
AI服务器功耗激增，液冷替代风冷，渗透率快速提升。

1. 英维克(002837)：液冷全栈龙头，英伟达白名单，冷板/浸没双路线成熟，订单增200%+。
2. 高澜股份(300499)：全技术路线覆盖，浸没式液冷市占率35%，海外大单落地。
3. 佳力图(603912)：液冷微模块/冷板/浸没全覆盖，服务字节、华为及三大运营商。

六、数据中心/算力租赁（算力承载底座）
东数西算推动，智算中心建设提速，租赁模式成熟。

1. 润泽科技(300442)：超大规模IDC+AIDC龙头，PUE低至1.2，覆盖头部AI企业 。
2. 数据港(603881)：深度绑定阿里，AI算力中心建设领先，受益算力需求爆发。
3. 美利云(000815)：布局东数西算枢纽，提供机柜出租、运维服务，绿色算力优势显著。

风险提示：以上仅为行业梳理，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。