个股分析

1. 高弹性进攻：石英股份、云南锗业（上游稀缺原料，涨价弹性拉满）
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2. 趋势中军：长飞、亨通、中天（中游光棒龙头，量价业绩双稳）
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3. 细分补涨：仕佳光子、飞凯材料、永鼎股份
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4. 潜力新贵：杭电股份（业绩已爆发）＞远东股份（远期产能）

🔥AI算力光纤超级景气周期，全链量价齐升、供需缺口持续。
上游原料壁垒最高弹性最大，中游光棒包揽全链七成利润为核心中军，下游细分配套稳增；优先看石英、云南锗业弹性，长飞、亨通趋势最强，杭电业绩爆发超预期。