“光通信/光模块上游材料”核心股，覆盖衬底、晶体、石英、稀有金属、陶瓷、薄膜/涂料六大类（截至2026-04-24）。

一、磷化铟（InP）衬底（高速光芯片核心）

• 云南锗业(002428)：国内唯一6英寸InP量产，绑定华为/中际旭创

• 三安光电(600703)：InP/GaAs双衬底，光芯片IDM龙头

• 锡业股份(000960)：全球铟资源龙头（InP原料），年产约60吨

二、铌酸锂（LiNbO₃）/薄膜铌酸锂（TFLN）

• 天通股份(600330)：8英寸TFLN晶圆量产，1.6T调制器核心

• 福晶科技(002222)：非线性光学晶体龙头，铌酸锂+磁光晶体（TGG）

• 光库科技(300620)：薄膜铌酸锂调制器龙头，专供800G/1.6T

三、石英材料（光纤/预制棒/CPO封装）

• 石英股份(603688)：高纯石英砂/套管，光纤预制棒核心，市占率超80%

• 菲利华(300395)：高端石英零部件，军用+光通信双赛道

四、砷化镓（GaAs）/其他衬底

• 三安光电(600703)：GaAs衬底+光芯片全产业链

• 有研新材(600206)：GaAs单晶+高纯锗材料

五、陶瓷基板/外壳（光模块封装）

• 中瓷电子(003031)：高端光通信陶瓷基板龙头，进入中际旭创供应链

• 三环集团(300408)：陶瓷封装材料龙头

六、光纤涂料/特种材料

• 飞凯材料(300398)：光纤涂覆材料龙头，市占率约60%

• 沃格光电(603773)：玻璃基板（TGV），1.6T/CPO封装送样

七、磁光晶体（光隔离器核心）

• 福晶科技(002222)：国内唯一量产TGG/TSAG高端磁光晶体

• 腾景科技(688195)：自研TCG磁光晶体