华为昇腾AI芯片出货量+60%会证明的两大核心逻辑
1.国内算力需求爆炸，英伟达有条件限制对华出口后因为算力缺口的巨大导致国产替代的加速。直接证明，AI应用端的无限可能，这个无限可能就是对TK的调用量预期已经打到了史诗级需求的规模，才会导致华为这种体量的大厂有如此高双位数的芯片增长。
2.高密AIDC会严重紧缺，由于华为昇腾的出货量+60%大部分是用来做算力训练推理的产能。看似昇腾的出货量暴增利好上游供应链，其实从整个核心逻辑上来说它是对未来算力需求不断放大之下的缩影，并且目前昇腾系列仅仅适配高密8KW以上的柜子。而这个出货量的增长和阿里，字节抢滩IDC支出形成了共振效应。从这个方面就可以看清这是未来在AI应用端在现有已形成TK调用量的情况下市场依然担心算力不足而加速GPU供给增量的直接佐证。

综合节假日谷歌，阿里，mate，字节的多方信息汇总：整个算力产业已经从GPU的担忧彻底转移到了对AIDC未来不足的预期。从整个AIDC来看，相关上市公司已经在一季度给出了足够强劲的高两位数增长。如果说2026年的前1/3阶段市场担忧的是GPU的话，那么2026即将开始的第二个1/3周期，市场会形成GPU与AIDC在算力方向紧缺的共振担忧情绪，在直接受益AIDC不足的核心上市公司里面还可以向上游进行传导，包括液冷，光通信等等一系列AIDC需要的必配供应链（次受益）。

微博所有内容与投资记录以及对市场认知分析不作为投资入市依据，仅供博主复盘与验证主观逻辑便于后期复盘所用，切勿据此入市​​​。 ​​​（所有交易均为记录隔夜交易，盈亏均会卖出。接盘必巨亏导致妻离子散，娃娃考不上大学，切勿跟风任何博主买入的股票）