一、商业航天

全球航天产业迈入新一轮“太空圈地运动”，行业政策与产业事件双重催化，板块景气度持续走高。上海商业航天海上发射公司正式成立，行业布局进一步完善；SpaceX上市进入倒计时，持续带动全球商业航天热度；人民日报明确发声，2026年中国航天任务将继续密集实施，长征十号乙（可回收）、朱雀三号（可回收）等型号火箭迎来发射节点，国内商业航天加速迈向批量化、产业化生产阶段，产业链迎来发展机遇。

核心受益标的：金螳螂、派克新材、中国一重、西部材料、上海沪工、航天工程、电科蓝天

二、国产芯片

海外芯片大厂涨价潮持续发酵，国产替代进程加速推进。Intel与AMD开启全系列服务器CPU调价，自2月以来产品价格普遍上涨10%-15%，两大国际巨头均计划在Q3启动新一轮涨价，海外芯片供应成本持续上行，进一步凸显国产服务器芯片性价比优势，国产芯片产业链迎来替代窗口期。

核心受益标的：中国长城、宝光股份、芯原股份、万通发展、寒武纪、大胜达

三、算力板块

AI算力需求持续爆发，高端算力资源供需格局持续紧张。今年以来，高端GPU租约价格一路走高，算力租赁市场需求旺盛，头部算力租赁企业实现营收与订单双爆发，行业高景气度持续验证，算力产业链上下游均迎来业绩增长契机。

核心受益标的：高新发展、盛视科技、芯原股份、博迁新材、润建股份

四、锂电产业链

储能市场需求爆发带动锂电产业链持续高增，2026年一季度中国储能锂电池出货量高达215GWh，同比大幅增长139%，行业产能供不应求。当前锂电头部企业订单饱满，产能已排产至2026年底至2027年第二季度，产业链业绩确定性显著提升。

核心受益标的：永杉锂业、瑞华泰、融捷股份、丰元股份、盛新锂能、万里石

五、机器人

政策加码+产业创新双轮驱动，具身智能赛道迎来重磅利好。国家电网印发《2026年具身智能发展规划》，计划年内采购约8500台具身智能设备，总投资规模达68亿元；同时小米时隔4年推出新款机器人，产业端创新持续落地，机器人产业链迎来政策与产业双重催化。

核心受益标的：圣龙股份、浙江荣泰、红豆股份、海昌新材、凌云光、长城科技