AI板块，炒作顺序是什么

算力（芯片/服务器）→ 光模块 → PCB/配套 → 存储 → 大模型 → AI应用→最后轮动到机器人/具身智能。

1）第一波：算力芯片 + AI服务器（最先启动、最猛）
• 时间：行情起点（2023年初、2025年初、2026年初都是）
• 核心：GPU/AI芯片、服务器整机
• 代表：海光信息、寒武纪、工业富联、浪潮信息
• 逻辑：大模型训练 → 缺芯片 → 先炒“算力心脏”

2）第二波：光模块/CPO（持续最久、涨幅最大）
• 时间：算力之后立刻接力，主升浪
• 核心：800G/1.6T光模块、CPO
• 代表：中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技
• 逻辑：GPU堆多 → 高速互联 → 光模块“算力血管”

3）第三波：PCB + 配套（算力基建，接力光模块）
• 时间：光模块主升中后期 → 全面扩散
• 核心：高速PCB、铜箔、覆铜板、液冷、AI电源
• 代表：胜宏科技、生益科技、中科曙光、欧陆通
• 逻辑：服务器/光模块放量 → 基建配套需求爆增

4）第四波：存储（HBM/高端存储，业绩兑现期）
• 时间：2024年底→2025年，每次行情中段必炒
• 核心：HBM、AI存储芯片、先进封装
• 代表：澜起科技、长鑫存储、通富微电
• 逻辑：大模型参数爆炸 → 高带宽存储刚需

5）第五波：大模型（情绪高潮，分歧大）
• 时间：硬件炒完后，情绪拉高潮
• 核心：国产大模型、算法、数据
• 代表：科大讯飞、百度、拓尔思、海天瑞声
• 特点：涨得猛、分化大、纯概念容易腰斩

6）第六波：AI应用（最后补涨，鱼尾行情）
• 时间：行情末尾、高位震荡期
• 方向：AI+传媒、教育、医疗、办公、游戏
• 代表：蓝色光标、卫宁健康、科大讯飞、金山办公
• 特点：低位补涨、持续性差、退潮最快

7）终极轮动：机器人/具身智能（2026年最强主线）
• 时间：2026年5月当下 → 年底
• 顺序：减速器 → 伺服/电机 → 整机 → 场景应用
• 代表：绿的谐波、汇川技术、拓普集团

#美光科技闪迪暴涨超15%#