semianalysis发看空CPO文章，Rubin Ultra对应的800VDC推迟 + Scale-out CPO量产时间线推迟，这两条产业链的公司短期业绩预期打折，时间后移。CPO，NPO，LPO争论已久，然而设备不管你xxO，扩产都要买设备，有些设备无论哪种路线都绕不开。因此美科技昨晚设备股抗跌。国内映射的品种自然承压，所以昨天说这个底部极限拉扯还要有一阵子，直到技术上出现3次底部时空共振，才会结束整个过程。