Semianalysis报告影响了昨天的美股和今天的A股。
semi报告说交换基板要超过99.5% 良品率才能大规模上量，感觉要求太严苛了。但实际上，cpo业内产能没有说比年初说的下滑过。

CPO scale out行业正常推进，上游设备公司有望近期接收到订单； CPO scale up的乐观预期在3月后已经得到修正，也就是cpo内部结构的问题。行业反映出的乐观现象是积极备货，以及computex的产业生态展现出CPO ready to go的状态。

Nvida 公司内部自己依然在积极推进[doge]