一、ABF载板（FC‑BGA高端AI芯片封装基板，供给缺口最大）
海外垄断企业：日本味之素（ABF膜全球垄断，市占率95%以上）、日本Ibiden、新光电气；中国台湾欣兴电子、景硕、南电，全球高端ABF载板主要供给方，扩产周期2‑3年，短期产能无法释放。
A股稀缺对标企业
华正新材：国内唯一对标ABF膜的国产积层膜，已经进入载板厂验证，国产替代弹性最大。
深南电路、兴森科技：国内少数可以布局高端FC‑BGA载板的企业，切入AI载板赛道。

二、高端溅射靶材（钽靶、钨靶，HBM存储芯片刚需，本轮涨幅最高）
海外垄断企业：日本JX日矿金属、东曹，全球高端半导体难熔金属靶材主要供应商；韩国靶材厂商6‑7月计划大规模涨价。

A股稀缺对标企业
东方钽业：国内钽靶绝对龙头，拥有钽矿‑高纯钽坯‑钽靶全产业链，5N9超高纯钽靶可用于先进HBM制程，本轮钽靶涨价核心受益标的，产能稀缺。

江丰电子：国内唯一3nm先进制程靶材批量供货厂商，钽靶、钨靶通过台积电、三星认证，订单排期至2027年。

中钨高新：央企钨资源龙头，布局6N超高纯钨粉、半导体钨靶，钨原料自给，钨靶涨价弹性高。

安泰科技：子公司安泰天龙，钨、钽难熔金属靶材稳定供货海外晶圆厂。

三、电子化学品（全面涨价：电子级硫酸、UPSS级电子氢氟酸）
海外/韩国供应商：韩国Solbrain、ENF Technology（计划6‑7月大幅上调电子氢氟酸报价）；日本信越、森田化工、Stella Chemifa，垄断UPSS（G5级）最高端氢氟酸产能；海外厂商把控高端电子级硫酸产能。

A股稀缺对标企业
多氟多：国内UPSS级电子氢氟酸龙头，国内唯一同时通过台积电、三星3nm先进制程认证，高端产能稀缺，直接承接海外供给缺口。

巨化股份‑中巨芯：国家大基金入股，G5级氢氟酸、高端电子级硫酸实现量产，进入SK海力士、长江存储供应链，氟化工一体化，成本优势极强。
格林达：布局高纯电子级硫酸、各类湿电子化学品，进入国内头部晶圆厂，本轮电子化学品全面涨价受益。

四、光刻胶上游（光敏树脂、光引发剂，日本垄断80%高端光刻胶产能，上游原料悄然涨价）
海外垄断：日本JSR、东京应化、住友化学，垄断高端光刻胶，配套的光敏树脂、光引发剂高度封闭。

A股稀缺对标企业
强力新材：国内半导体光刻胶光引发剂龙头，KrF/i‑line光刻胶用光引发剂国产市占率第一，同时供应PCB药水光引发剂，完全贴合原文两条逻辑线。

万润股份：光刻胶单体、光敏树脂核心厂商，布局高端光刻胶上游树脂，是光刻胶最上游关键材料供应商。

彤程新材、南大光电：光刻胶成品龙头，向上布局树脂原材料。

五、PCB药水（配套AI载板、高端PCB）
A股稀缺对标企业
容大感光、广信材料：PCB线路板感光油墨、蚀刻药水龙头，同步布局半导体光刻胶，绑定AI载板产业链；飞凯材料配套PCB湿电子化学品、光刻胶溶剂，业务高度契合。