一、碳酸锂&锂电板块

碳酸锂期货重回17万元关口，主力合约上周收报17.5万元/吨，周涨6.6%，结束近一个月回调；相较2025年6月5.8万元/吨的低点，累计反弹约200%。下游锂电需求回暖，7月行业排产预计环比增5%-10%。

二、HVLP高端算力铜箔

适配AI服务器的HVLP4/HVLP5高端铜箔长单已排至2027年，国内头部产能基本被预订。该产品设备、核心材料依赖进口，叠加全产业链四级认证周期久，产能扩张壁垒极高，供需紧张态势或将延续。