午评: 投资莫焦虑

今天极致行情略有收敛，金融股今天中午突然之间启动了，不知道是不是国家队出的手。

上周《求事》杂志有一篇文章在大家可以看一下，内容关于消费，讲如何提振消费，文中官方口径第一次提到负向螺旋，简单说就是恶性循环，国内目前资产价格下跌，大家更不愿意花钱，消费进一步走弱，这种局面已经持续蛮长一段时间，怎么去看待？

周末跟一些价值投资者做了交流，交流完心态平复很多。这种极致行情历史上我们也见过，但这一次持续时间超越历史极值。给大家一组数据，历史上单行业交易额占比极致区间一般在40%到45%，持续时间大多一个月左右。这一轮行情从四月份启动到现在快两个半月，硬科技持续走强，关键产生了虹吸效应，上周末TMT行业成交占比接近48%，快要占到全市场交易份额一半，除去TMT之外剩下八成股票就会很难过。

怎么看待？当下行情，你相不相信这次和历史上是一样的，如果你相信这次不一样，AI就是一个最大的叙事，那么你应该继续的加入。我最近看到一个笑话说你不加入，你可能最后就是没有任何的机会。你只有加入了，你最多也只是错一次，所以我在周末做了一期《炜炜道来》更像我发牢骚，但发完牢骚以后，跟很多价值派的投资者一起交流完以后，心倒是平平和了很多。今年我们的整个收益不好，我看了一下我们科技上只是吃到了一点小肉，但其他的比如说港股，比如说医药，其实今年都是出现了20%以上的亏损。

如果全部来看，今年的收益确实是跑输了市场。这可能也是近四年以来第一次出现这种情况，但我说的是只是半年，但聊完以后我想还是做自己系统和能力圈内的科技。我们三周前开始参与了一些国产半导体，算是喝到一点汤，我觉得更多的就是让自己心里有个安。这个位置对于这种极致的交易，我们的看法就是看不懂的，用ETF的方式参与。如果你不想参与的那就看看，也不用太焦虑，心平气和一点。

如果跟我一样有些焦虑的朋友可以看看我这期的#炜炜道来# 的订阅内容，希望对你有帮助，能够平复一些你的焦虑，仅供参考，谢谢大家。