谷歌财报点评: 利好半导体，利空谷歌自己

关于谷歌财报，关键看云业务。

先说大家最关注的两项关键指标: 收入同比82%、营业利润率34%，都超越了昨晚财报前我说的上限，财报前最乐观买方预期营收同比也就75%左右(我看到最激进的也没说要超过80%），结果干出了82%，炸裂。

再说我个人非常关注的ROI指标:
昨晚财报前我推算的谷歌云的增量营业利润率达到50.5%就非常满意了，结果这次财报出来，增量营业利润率居然达到53.7%…卧槽

这是啥意思呢？说人话就是: 每增加1美元Cloud收入，约有0.54美元转化为新增营业利润。

谁还敢质疑谷歌云的ROI。

当然，谷歌26capex上调了小100亿，这是盘后大跌主因。

简单说，利好半导体，利空谷歌自己。盘后把另外两家云厂也带下来了。

可以说，产业资本跟二级市场资本的博弈，来到了深水区。