Deep|Optics：随着需求扩展超出谷歌，光学电路交换机（OCS）内容随每一代加速器而增长

一年前，光学电路交换机主要是一个谷歌项目，仅有一家外部供应商每季度出货量不到1000万美元。Lumentum 现在预计其9月季度OCS收入将超过1亿美元，我们相信其OCS收入明年将超过25亿美元。TPU 8i 首次将OCS端口引入推理舱，而6D环面将使下一代训练芯片的OCS端口数量是现在的四倍。

OCS需求正在扩展超出谷歌。我们预计Nvidia将在其扩展域超过8个机架后采用OCS，从2028年底开始。我们预计到2030年OCS需求每年将超过200亿美元。Lumentum目前领先于商用OCS出货量，而Coherent是另一家美国上市公司供应商。谷歌仍是唯一一家确认购买OCS的超大规模云提供商，而Nvidia目前尚未有任何产品进入生产阶段。

OCS通过镜子、液晶单元或芯片将一根光纤连接到另一根光纤，而不触及光信号。由于内部没有收发器和DSP，同一交换机可在800G、1.6T或3.2T速率下工作，根据Lumentum的数据，其功耗比分组交换机低约80%。谷歌已在数据中心网络中运行OCS十年，并在TPU v4以来的TPU舱中使用。直到去年，他们几乎所有交换机都是自己构建的。下面是Lumentum提供的OCS如何融入数据中心的示意图。

谷歌3D环面中的一个TPU拥有1.5个OCS端口。谷歌的推理舱直到TPU 8i之前都没有OCS端口，TPU 8i通过OCS连接36组芯片，每芯片约1.25个端口。下一代训练芯片报道的6D环面将从2027年起将端口数提升至每芯片六个端口，如果两个收发器共享一个端口则为三个。Nvidia目前没有OCS进入生产阶段。直接光纤链路可连接最多8个机架。超过8个机架后，我们的模型为每个GPU提供四个端口，每端口200–300美元的内容价值为800–1200美元。

其中一些已体现在报告数据中。Lumentum针对2026年下半年OCS目标为4亿美元，基于三位客户的积压订单。Coherent在2月至3月间将其可寻址市场估计翻倍至2030年的40亿美元。Nvidia于9月2日参与了iPronics的1.25亿美元融资轮。

我们于9月下旬参加了马拉加的ECOC会议，并与Oriole Networks、Salience Labs、iPronics、LightDance等团队会面。OCS是本周讨论的主题之一。本报告更新了OCS市场展望，并呈现了我们从行业听到的牛市案例和反驳意见。

本报告讨论的公司包括：

1. Lumentum

2. Coherent

3. Huber+Suhner

4. Google

5. Nvidia

6. Broadcom

7. Marvell

8. Astera Labs

9. Arista Networks

10. Ligent

11. nEye (private)

12. iPronics (private)

13. Salience Labs (private)

14. LightDance (private)

15. Oriole Networks (private)

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