英伟达又出幺蛾子！

这回不是直接禁售，是掐算力租赁这条路

据港媒消息，英伟达给全球云厂商立规矩：新签的合约，内地客户算力业务占比必须压到50%以下，至少51%得供海外客户，老合约不受影响。

以前是直接不卖芯片，现在换套路了！

专门堵死海外租算力的路子。之前很多国内公司，借助海外机房的高端算力训练AI模型。现在这条路也被封死，新规直接卡死“曲线拿高端算力”的渠道。

后果挺直接。高端B300本来就缺，海外60万美元，国内炒到280万美元。新规一落地，云厂商手里有卡也没法大量接国内的单，增量直接锁死。

对A股来说，短期利空算力租赁和光模块。

海外数据中心要是因为合规缩规模，国内业务跟着收，租赁增量预期被打压，光模块海外订单逻辑也打折。

而且这次是口头通知、没书面、只管新合约，执行松紧全看外面脸色。现在杀的是情绪，真严格落地了，业绩压力还得兑现一波。

但反过来，国产算力的逻辑又硬了。买卡、租卡两条路一步步被收紧，国内AI企业没退路，只能往国产芯片、国产服务器、本土配套上转。

操作上，别看着英伟达的新闻就追涨杀跌。真正的信号在国内大厂的招标单上——国产卡拿不拿得到订单，比老黄说什么都实在。

#A股#