招财大爵爷

2025-02-27 21:21来自 微博 weibo.com

发布了头条文章：《技术分析之如何寻找买点》 http://t.cn/A61HMLSJ ​

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2026-07-02 16:08来自 iPhone客户端

风格转换，有时候只是迟一些，但终究会进行转变。 六月底就说过极有可能进行风格转变，但是一个事件干扰了判断。 那个三星所谓的万亿元扩产计划，一下子又忽然点燃了科技公司的热情。 做市场，难就难在这里，产业信息有时候是无法预判的。 无论怎么样，调整仓位结构是必须的，不能再只押注科技方向 ​

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2026-07-02 11:59来自 iPhone客户端

前面说过，现在还是机构底仓比较稳健。 因为像险资，大基金，他们是不会再去减仓的，而且会抓住这个时期进行增持。 但是这些资金一般不做成长风格，一般就是做稳健的方向。 总之，哪些方向是不跟随周期变化的，就是目前值得看看的。 ​

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2026-07-02 11:29来自 iPhone客户端

昨天美股硬件大幅回调，主要是Meta做云服务。 Meta的算力设施中，训练MFU利用率43%-46%、全硬件综合利用率65%。 不管怎么样，这距离硬件理论满负荷仍有提升空间。 这带来一个问题，算力是否过剩？ 这是一个值得思考的问题。 短期来看，算力设施利用率参差不齐，有的是满产的，有的确实是在闲置。 ​

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2026-07-01 19:03来自 iPhone客户端

今年的机器人板块表现一般般，但是机器人的上游公司还是非常不错的行情。 现在市场上，机器人相关的公司有几百家。这已经不是行业初期的时候。2023年的时候，也就那么几家公司。 市场上机器人公司越多，这种上游精密制造公司就会越显得稀缺。 今年南方市场表现很一般，但是这家公司仍然是非常不错的 ​

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2026-07-01 15:32来自 iPhone客户端

最近吸取一个教训，就是不要在板块的退潮期找低估的公司。 按照常理，低估的公司最终还是会被发现的，市场还是会给估值的。 但是它已经贴上了板块的标签，即使它是低估的，随着板块的退潮，它也没法逆势而上。 虽然从更长的周期上看，它未来还是会被发现，业绩出来还是会上扬，还是会估值回归。 但 ​

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2026-07-01 13:51来自 iPhone客户端

为什么前面多次说过电子特气，比如氦气，比如六氟化钨等。 因为这些电子气体都是跟存储厂非常相关的。 比如氦气在HBM堆叠的工艺中，氦气消耗量是普通DDR内存的3–5倍。 比如六氟化钨，HBM因多层垂直堆叠，其垂直互连数量是普通DRAM的数倍，六氟化钨消耗量是普通DRAM的3倍。 前面多次说过，存储厂是 ​

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2026-07-01 10:00来自 iPhone客户端

玻璃基板的替代是产业趋势。 现在的硅中介层是靠硅衬底上的铜互联线传信号，玻璃基板可以通过激光打孔，做出直径5微米以下的通孔，再填充铜金属，形成和硅中介层一样的高密度互联线路。 玻璃的介电常数比硅低，高速电信号传的时候损耗更小，同时玻璃基板可以做得比硅中介层大很多，能同时承载更多芯 ​

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2026-06-30 15:13来自 iPhone客户端

这是当时回调写的一篇文章，这里把所有的方向都说过一遍。 这里的每一个方向，都是非常好的行情。 这么多的方向，往往会说一些弹性最大的机会。 这些弹性最大的机会，只要抓住一个即可，不可能所有的弹性的机会都会有行情。 如果把每一个方向的龙头全部一写，也没什么意思。个人还是喜欢多抓住一个 ​

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2026-06-30 10:55来自 iPhone客户端

洁净室系统，国内还是比较重要的参与者。 比如洁净室的设计，曾经分析过一个化纤转型的案例。 比如洁净室的过滤单元、精密温控与真空泵设备、输送设备等。这些公司本来也想说，但是说了三大龙头，这些公司也就没有全部分析。 洁净室今年的业绩非常好，是少有的基本面方向。 ​

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2026-06-30 10:50来自 iPhone客户端

三月份来看，当时有些机会都是非常好的。 三月份的都是低位，这些公司都是没有人关注的。 比如深圳设备公司进入西部数据供应链，当时还是不断的向下波动。 比如氦气，当时也是最低点。 电源PCB也没有人关注。 现在这些公司都是200%以上的行情了。最低点做市场，挺难的，很多人拿不住。 ​

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2026-06-30 09:45来自 iPhone客户端

超科林半导体继续新高！！ 二月份的超科林，其实还是刚刚上涨（20美元左右）。现在已经是130美元了。 今年以来，什么英伟达、博通，都没有这个半导体公司表现得更好。 前面多次说过，这个公司就是做洁净室系统，是洁净室的上游供应商。 现在三星要花万亿进行扩张，美国为了把利润留在国内，也在全 ​

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2026-06-29 18:10来自 iPhone客户端

为什么最近电子化学品表现非常好？ 很简单的原因，电子化学品的最上游是稀有金属和冶炼行业。 很多稀有金属不是原生矿，是钨、锡、铅、锌等伴生矿。 对于冶炼行业，日本产能有限，而且地缘紧张。 东大十年磨一剑，现在才把优势结合在一起了。 ​

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2026-06-29 13:05来自 iPhone客户端

2025年把这篇文章多看几遍，现在已经财富自由了！ 存储最需要的、最高频的设备是什么？研究一下就能找到。其实光刻机占存储企业采购10%都不到。 堆叠设备比如TSV深硅刻蚀设备、热压键合机，国内有做的好的公司。还有测试设备，前面也说了无数次了。 洁净室就不说了，说了无数次了。 ​

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2026-06-29 09:46来自 iPhone客户端

功率半导体涨价，也在专属里分析过。 现在材料的更新、产能的迁移、数据中心的需求，都不断推动产业的发展。 这个行业还是要讲客户验证，大厂的优势在于客户的稳定订单。 有些公司虽然有弹性，但更重要的是下游客户的支持。 ​

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2026-06-29 09:42来自 iPhone客户端

有些东西，说了无数遍，仍然是最重要的产业方向。 洁净室现在是做不过来，现在不仅仅是存储需要，现在很多PCB工厂都已经需要洁净室了。 底部把握住机会，就不需要看市场，产业就最稳定的方向。 2024年-2025年就开始说洁净室，都是很简单的产业方向。 ​

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2026-06-29 09:31来自 iPhone客户端

有些产业分析没有必要写的那么细，其实就是很简单的逻辑，现在封装技术发展很快，把握几个关键点就行了。 在2024年，说了无数次了那几个关键的先进封装材料，在六月份初也重点说了EMIB将成为主流的封装技术。 有些材料都是比较简单，国内只是配方不一样，性能要求可以达标。 还有就是EMIB与CoWos有 ​

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2026-06-27 18:38来自 iPhone客户端

美光CEO说了一个事，就是当年内存下行周期的时候，苹果还压价，导致美光当时不能扩产。 现在存储的短缺，就是因为苹果当时的压价，导致整个产业仅有那点产能。 这个倒是事实。 苹果这几年是典型的研发成本巨高（因此压供应链），但是产品创新停滞，这几年还是吃着系统和习惯客户的老本。 当年那个V ​

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2026-06-27 12:19来自 iPhone客户端

存储的扩产已经是全球重要的议题。 今年一月份就说过了，存储最重要的两个方向，一个封测，二是洁净室。这个是我们可以抓住的机会。 长川是举过很多次例子的，三大洁净室也是说了无数次了。 做市场，不需要那么复杂，把握最关键的方向就足够了。 ​

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2026-06-26 20:45来自 iPhone客户端

康宁的玻璃桥技术，在玻璃基板上集成光波导，只是替代传统光缆做服务器间的短距离高速互联。 未来的光纤光缆，主要是长距离的高速互联。AI时代的关键是服务器间的超高速低延迟传输。 现在的驱动因素可能是多样的，但长期来看，AI服务器之间的连接才是重点。 ​

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2026-06-26 17:39来自 iPhone客户端

#果链公司大跌#前面就分析过，存储这种模式是不能长久的。 因为和普通人相关的还是消费电子行业，比如手机、电脑、电子表等。 存储这种价格，消费电子肯定受影响。大部分人的就业还是消费电子厂。 关键还有一点，美光虽然万亿市值，但是美光的产能又增加了多少，这并没有促进整个市场的发展。 总之 ​

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2026-06-26 13:54来自 iPhone客户端

无论是两存要扩产，还是海力士和美光要扩产，这里面有些公司是不断受益的。 洁净室这个方向是说了无数次了，只要是存储还在紧缺，它就是不断的受益。 不需要天天去看新的机会，从2024年到2025年，到今天，这个板块仍然是最优秀的机会之一。 ​

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2026-06-26 09:24来自 iPhone客户端

这是4月份的一篇文章，主要说了康宁的技术路线。 康宁不仅仅是光纤，还有玻璃，更重要的是它可以做光互联的整个产业。 MPO引脚仅仅是产业的开始，康宁将会改变光互联产业。 ​

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2026-06-25 14:41来自 iPhone客户端

在推理时代，不要忽视了SRAM技术的作用。 这个方向是非常简单的。懂产品原理就知道了。 这个产品不只是车规级的产品，而是所有边缘智能的关键芯片之一。 内存墙的问题现在还是存在的，NAND公司想做HBF都是为了解决这个问题。 但是对于大部分的应用，SRAM就可以了。 ​

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2026-06-25 14:34来自 iPhone客户端

超级电容实在太强了！ 很多方向都是没有看到的时候快速的上扬，而且这都是不是概念。 在MW级算力时代，供电储能需求是刚性的。如何有效平抑电网波动、缓冲电源功率扰动，这就需要超级电容。 从20元到110元，这就是产业方向的弹性。 ​

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2026-06-24 20:21来自 iPhone客户端

最简单，也许就是最好的办法之一。 PCB就是高多层、高频高速的发展方向，就这么简单。 有的人还研究T布，研究PTFE材料，都没问题，但是最重要的还不是最简单的几个确定性的方向。 ​

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2026-06-24 20:14来自 iPhone客户端

存储的封测曾经举过长川的例子，4月1日是非常好的时点。 其实有很多机会，都在等一个时机而已。在这个漫长的等待中，耐心很重要。 把原理看懂是基础，等待时机才是关键。 ​

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2026-06-24 20:10来自 iPhone客户端

这是2023年的文章，当时说了很多次的存储封测。 做存储比GPU和CPU要简单很多，懂技术原理了，就很好做市场了。 存储的测试在于堆叠。 一是高速场景下信号易失真； 二是3D堆叠后底层信号难探测； 三是极端温压环境下参数漂移难捕捉。 解决三个问题，就是存储测试的关键。 ​

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2026-06-24 14:41来自 iPhone客户端

在2025年四月份就写过这一轮新的硬件升级。 这里面，光通信是最早说的，也说了两大龙头。 除此之外，重点说了PCB、覆铜板、电源管理以及液冷。 当时谁去看覆铜板，根本没有人关注覆铜板。 但如果对产业很熟悉，就知道在覆铜板这个方向，我们是非常重要的参与者。 因为这个行业类似于封装，先是买 ​

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2026-06-24 13:53来自 iPhone客户端

磷化铟这个方向，真是说了无数次了，这个方向有意思的地方在于国外很缺货。 金属铟没有具备独立开采价值的原生矿床，是典型的稀散伴生金属。 全球90%以上的原生铟都伴生在锌矿中，少量来自锡矿、铅锌多金属矿，只能作为锌、锡主金属冶炼的副产品从废渣、烟尘中回收，无法单独扩产，供给极低。 理解 ​

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2026-06-24 10:18来自 iPhone客户端

#三星大涨10%#什么？竟然在高位的时候进行几千亿云的回购。 做大A做多了，见过了低位回购，这种高位回购还是少见的。 话说回来，韩国也是怕了，这种杠杠资金如果不处理好，整个市场会剧烈波动。 ​

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2026-06-24 10:12来自 iPhone客户端

玻纤布从2026年1月份说到现在，每一个关键的时候都说过其逻辑。 最开始的是说GB300的技术路线，M8配套Q布。 还有说了无数次了，这个产品没法扩产，因为设备不足。 国内虽然正在加强设备研发，但是远水解不了近渴。 现在的Rubin架构马上就量产，看看现在有多紧缺。 ​

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2026-06-24 09:11来自 iPhone客户端

最近，英伟达Rubin系列出货延迟。 很多小作文说是PCB上游供应问题。 实际上，这不是主要原因， 主要是一HBM4的适配； 二是网络传输由CX8升级至CX9； 三是单芯片功耗大幅抬升，电源管理适配还未做好。 上面，最关键是还是存储。 英伟达的Rubin太贵，不是因为PCB涨价，主要还是HBM太贵。 HBM都涨 ​

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2026-06-23 14:57来自 iPhone客户端

#韩国两大芯片巨头大跌#这两个芯片巨头，确实是很多杠杠资金在做。 就不说南方市场那个两倍做多，更多的还是韩国国内的资金。 韩国是全民参与市场的，而且韩国有很多类似于05年那种结构式的资金。 在底部，杠杠就是财富，而且是巨大的财富，不能否认这个是事实。 但是杠杠带来的波动也是巨大的。 ​

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2026-06-23 11:46来自 iPhone客户端

这样时间是资金大调仓的关键窗口期。 那些概念的，还不能马上就A杀，一般是拉一把就撤。 那种基本面的，基本上继续上仓位。 低位高增长的，默默的进，动作不能太大，慢慢来，还没吃满。 总之，这段时间，需要调整策略了。 ​

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2026-06-22 16:47来自 iPhone客户端

国外出了一个中国的算力ETF，其中包含光模块、CPU、GPU等。 这个是正统的算力设备，但是更重要的是国内有算力金属。 前面说过很多次的数控刀具，很大一部分原因是因为国内掌握了这些设备的关键金属。 ​

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2026-06-22 16:40来自 iPhone客户端

其实光纤光缆的逻辑很简单。 现在的光模块快速发展，HBM也在突飞猛进，但是数据从这个服务器到那一个服务器还是那一点速率。 更重要的是长文本、多模态、Agent，哪一个不是高速互联…… 从2025年1月开始，光纤光缆是分析了无数遍了的产业。 ​

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2026-06-22 16:12来自 iPhone客户端

这是四月份的一篇文章，写的就是氮化铝这个材料。 这个材料，原本是没有人关注，但是现在可是1.6T光模块、大功率基板、先进封装的必备材料。 技术积累的重要性就是在于未来会大量的普及，而当时是很多人都不会去留意到的。 ​

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2026-06-22 11:54来自 iPhone客户端

关于氮化铝材料的几个关键数据： 1，氮化铝热导率大约为氧化铝7‑8倍，散热效率大幅提升，可承接高热流； 2，热膨胀系数相较氧化铝和硅芯片差值缩小近一半，温度反复变化时基板更不易开裂剥离； 3，介电常数略低于氧化铝，高频信号损耗更小。 普通氧化铝只能用于400G以内光模块与常规电源部件。 ​

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2026-06-21 08:04来自 iPhone客户端

美国有一家半导体设备公司叫做维易（VECO）精密仪器，它这几年的主要看点就是MOCVD的设备需求增长。 它的客户有火的发紫的lumentum，当然还有传统的Wolfspeed、Qorvo、Skyworks等功率和通信半导体公司。 其实还有一个潜在的客户就是Mini/Micro LED企业，极小的自发光芯片也是这些年比较火的赛道。 ​

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2026-06-20 10:20来自 iPhone客户端

最近，英特尔陈立武详细说了英特尔的未来路径： 1，先进封装技术EMIB； 2，玻璃基板； 3，氮化镓（GaN）、碳化硅（SiC）、磷化铟等。 这三个方向，前面都说过，重点是关注铲子公司。 EMIB先进封装降低了硅中介层的使用量，因此生产成本下降，有可能成为主流的封装技术。这个技术增加了封装材料的 ​

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2026-06-19 09:58来自 iPhone客户端

#MLCC电容价格暴涨#MLCC是一种电容器，在电子元件中，起电源管理的功能。 这个是属于被动的电源管理，而不是主动的电源管理芯片。 陶瓷天生绝缘，能锁住电荷，因此存电能力强，如果叠几百层，就获得一定的电容能力，能快充快放补电流缺口，并滤电压杂波，稳住电压。 MLCC这次涨价幅度非常大，有的品 ​

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2026-06-18 16:05来自 iPhone客户端

风格转换的时候，底部非常快，根本没有反应时间的。 因为有些板块属于机构的底仓，这些板块在接住从成长风格出来的资金时，往往是只有买盘，没有什么抛盘。 这些板块，机构是不会轻易抛售的，除非是涨得太高。 七月的时候，很有可能进行阶段性的风格转换，一定要及时做好准备。 ​

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2026-06-18 16:00来自 iPhone客户端

做市场，一定要留一部分做好风格转换的准备。 不要看有一些板块，不断的往下，但是当风格真正发生转换的时候，也是非常快的。 现在有一些板块，虽然不怎么涨，但是在不断找底。 不过有些板块，底也远远未到，但是有的板块，底就在附近了。 ​

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2026-06-18 11:06来自 iPhone客户端

6月初写过一篇文章，主要说了英特尔的EMIB-T先进封装技术。 这个技术的优势是比台积电的CoWos更加具有性价比，设计更加灵活。 末尾，主要写了这个是利好封装材料和工艺的。 其实当时只要寻找一下，基本上都能找到。 现在联发科已经宣布将使用这个技术生产芯片。 这个技术将成为主流的先进封装技术 ​

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2026-06-18 09:54来自 粉丝订阅VPlus

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2026-06-17 14:45来自 iPhone客户端

如果长鑫上市，再加上长江存储也上市，再加上大模型公司，整个市场，科技含量还是很高的。 一方面，市场还是要提供多种工具，科技行业是高风险行业，也有一定的周期性。 另一方面，融资规模其实还可以增加一些，比如长鑫才融200亿元，这对于存储行业来讲，还是比较少的。 融的太少，导致流通盘太小 ​

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2026-06-17 14:37来自 iPhone客户端

整体来讲，电路板行业比较简单，就是覆铜板上刻电路。 在AI时代，电路板上的电流更加高频，信号传输更快，这都需要整个产业链的支持。 这个行业不像芯片那么利润高，但是真的紧缺起来，依然是很有弹性的板块。 行业红利期其实也比较短，能抓住行业风口，也需要多年的产业积累。 ​

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2026-06-17 14:20来自 iPhone客户端

四月初，已经把整个电路板的先进工艺都说过一遍了。 说过PPO树脂，说过干法掩膜版，说过HVLP铜箔，说过高端玻璃布。 可能节奏不一样，但是整体的产业路径就是这样，只要前期看到了，都能低位潜伏。 现在英伟达Rubin系列服务器马上量产，也许很多产能还没有上来。 ​

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2026-06-17 10:16来自 iPhone客户端

简单理解未来的IC封装基板： 越来越大，越来越高。 现在的有机基板在翘曲控制、热膨胀系数匹配、刚性支撑上已经达到物理上限，玻璃芯基板将成为下一代先进封装的材料方案。 ​

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2026-06-16 18:54来自 iPhone客户端

为什么说有些机会，不要轻易下车。 比如数控刀具是2023年重点说的产业方向，2026年3月份也说过一次。 即使是2026年3月份看到了，仍然可以再获得大幅度的涨幅。 有些机会是机构资金持有的方向，一般比较稳定。 ​

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2026-06-16 15:23来自 iPhone客户端

做市场，一定要找到主流产业方向。 找到了，持有即可，不需要再找一些边角料。如果涨得太快，回调就是机会，安心持有和等待。 如果能找到比主流产业还要景气的方向，那才考虑新增一些机会。 至少现在，没有比主流方向更景气的机会。 ​

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2026-06-16 12:49来自 iPhone客户端

一定要看懂产业分析，看懂了，你才能理解行情，才能拿的住。 Q布在2026年一月份就说过了，每一个关键的回调点，都会去分析其长期性。 第一次是扩产。Q布是不能马上大量扩产的，设备根本就不足，除非国内设备大量的量产，良率上升。 另一次是PTFE的替代。PTFE这个材料仅在正交背板上使用，而且不可能 ​

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2026-06-16 10:25来自 iPhone客户端

四月初的时候，写过一篇文章，主要写的是高端织布机的短缺。 这篇文章的主要目的就是说说这个行业的格局，从而了解当前玻璃布的整个情况。 一方面是国内如果要造这个机器，怎么样才能有基础的积累，谁才能有最高的可能性。 另一方面，当前的织机产能拉满，是否能满足需求。 2025年的那篇说B300芯片 ​

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2026-06-15 15:34来自 iPhone客户端

5月份的时候，第一时间就说过覆铜板的业绩。 龙头其实涨得一般的，不是太多，但是三龙四龙五龙，那可是波澜壮阔的行情。 很简单，龙头的市值太大了，而且龙头还有PCB业务，业绩弹性没有三龙四龙那么大。 专门做M8覆铜板，肯定是业绩涨幅最大的。 总之，关键是看见一月份的产业变化。 ​

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2026-06-15 15:29来自 iPhone客户端

其实覆铜板一月份就应该关注了，但是当时覆铜板的业绩还没有出来。 机构就是这样，不看见业绩，他们不会大量买入的。 前面一季度业绩出来的时候，就说过覆铜板的业绩非常好。 直到那个时候，机构资金才开始大幅的买入。 机构一旦买入，资金是巨量的，因此才有会这一次波澜壮阔的行情。 ​

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2026-06-15 15:23来自 iPhone客户端

如果对电子行业比较熟悉，基本上都知道覆铜板。 覆铜板其实是一个材料科技。因为浸润、涂覆、热压等工序其实也不复杂。 但是材料不一样。材料是比较复杂的一个行业。 从树脂、铜箔、玻璃布，这三个东西都是覆铜板性能的关键。 而且这三个材料，完完全全是因为国内不太重视。 现在国内只要重视了， ​

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2026-06-15 14:33来自 iPhone客户端

做市场，越简单越好。 把这篇文章看懂了，就是财富。就是很简单的逻辑。 这还是一月份的说的，覆铜板、MLCC现在都是什么行情。 不需要天天看复杂的研报，如果几十字能说明白的，就足够了。 ​

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2026-06-15 10:40来自 iPhone客户端

中国的PCB行业需要一次全面的技术升级。 以前的PCB行业，大量的设备是进口的，但实际上，这些设备的技术含量不是很高。 之所以以前中国没有生产，是因为这需要验证，需要研发成本，而且量也不是很大，导致这一块就没有发展起来。 随着现在PCB行业的设备更新，需求较强，这倒是弯道超车的机会。 ​

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2026-06-15 10:31来自 iPhone客户端

这些年发展非常快的是化合物半导体。 这里面有几大因素： 一是Scale out的技术发展。越是先进的光互连，越是需要先进的化合物半导体。 二是功率器件的发展。现在服务器的电源模块以及新型电网的更新，都需要大量的功率器件。 生产这些产品，经常需要的一个设备是MOCVD，简单理解也就是金属有机物的 ​

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2026-06-15 09:38来自 粉丝订阅VPlus

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2026-06-14 10:52来自 iPhone客户端

现在已经不是Magnificent 7了，而是新的Mangos 6。 这里面主要是AI算力、AI应用和商业航天。 前面说过在AI领域，在老的7大公司里，谷歌是比较前沿的，META是比较激进的（Agent比较激进），其他的都已经基本退出AI竞争了。 AI应用领先的是两个新公司，可见新的领域还是新创公司更有前景。 ​

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2026-06-14 09:48来自 iPhone客户端

做市场，重要的是早点看到产业分析。 不要等到已经涨起来再去产业研究，那就错过了机会。 就比如光模块的行情，2023年就说了很清楚，我们参与的是哪些领域。现在再学，意义不大。 而且要少看热点，多看没人关注的细分领域，低位潜伏。 ​

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招财大爵爷

2026-06-13 09:59来自 iPhone客户端

SpaceX最重要的未来的看点之一就是星际通信。 现在地面互联技术已经成熟，但是把所有的卫星连在一起，形成算力集群或者是通信网络，这倒是非常有前景的业务。 现在的SpaceX买了很多卡，都是建在地面的数据中心，很有可能是SpaceX积累更多数据中心的运营经验，为了未来的星际超算中心做准备。 ​

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招财大爵爷

2026-06-13 09:55来自 iPhone客户端

深入PCB行业进去，还是有很多变化的。 比如随着HDI板孔径越来越小、线路越来越密，对锡膏印刷的精度和一致性要求变得更高。 新增需要采用更高分辨率的视觉系统，还有闭环控制的刮刀压力调节技术，来适应这些复杂板型的生产需求。 原来锡膏印刷也不是很高端的产品，但是在PCB更加精密化、立体化的今 ​

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招财大爵爷

2026-06-12 16:16来自 iPhone客户端

今天氟化工大幅动荡，前期大涨的公司剧烈波动。 但是机构票还是非常稳定的。前面就说过机构票虽然涨得慢，但是比较稳定，一般就能拿的住。 有时候，写分析的时候，也会写一些游资票，但是游资票一般不能长期拿，机构票倒是可以持有长一些。 机构票一般做的就是龙头，大市值，游资一般做的是小市值。 ​

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招财大爵爷

2026-06-12 13:18来自 iPhone客户端

#韩国2比1捷克#看了一下集锦，韩国完全是压着捷克打啊，这还是亚洲足球吗？ 进攻是最好的防守，这几年拿冠军的都是进攻型的球队。比如欧洲杯的西班牙、欧冠两次拿冠军的巴黎。 ​

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招财大爵爷

2026-06-12 07:45来自 iPhone客户端

今天超科林半导体大涨15.32%，已经从20美元涨到了104美元！ 洁净室的方向说过很多次了，几乎是2024年说到现在。像这种可以跨越两年的机会并不多的。 基本面推动的行情，往往都是具有较长的持久性，而且该公司在上一次的调整中，几乎没有什么波动。 早点看到产业分析，就是机会。 ​

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招财大爵爷

2026-06-11 17:35来自 iPhone客户端

洁净室方向继续新高！ 前面多次说过，非龙头短时间可能涨得更快，但是涨的更长时间的仍然是龙头。 洁净室这个方向，底部就说了，这种机会是基本面推动的，不会就下去了。 如果有好的回调，机构资金就会涌入，就会迅速的新高。 ​

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招财大爵爷

2026-06-11 15:23来自 iPhone客户端

所谓的做错，一般是三种情况。 一个宏观环境。比如前期的美伊冲突期间，还有比如南方市场受美国加息，外资流出，这都是大环境导致的。 这个做错，马上止损，等宏观因素改善。 二是买点错了。方向是对的，但是买在最高点，不可避免的出现回调。 这个做错，也要马上止损。可以等技术面趋于平稳，再介 ​

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2026-06-11 14:57来自 iPhone客户端

做市场，一定要记住，如果做对了，尽可能的持有更长时间。 如果做错了，超过一定的比例（-7%左右），一定要止损。（做市场，哪有不做错的，谁都不能保证百分的胜率） 这个是说了无数遍的一个逻辑。 千万不要反着来：做错了还一直拿着，做对了就马上抛。 大部分的利润都来源于几个做对了的机会。只 ​

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招财大爵爷

2026-06-11 14:42来自 iPhone客户端

这个覆铜板就是业绩兑现了，机构才下场。 去年二月份，当时是说覆铜板的升级将会带来价值量增长，当时还说下游有可能因为板太贵了，影响采购。 现在来看，覆铜板必须要升级，因为光互连在升级、HBM在升级…… 低一阶的覆铜板对性能的影响还是很明显的，而且价值量再升值，也比不上HBM价格的增长。 ​

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招财大爵爷

2026-06-11 14:16来自 iPhone客户端

这个六氟化钨，本来是想一直留着的，但是在三月份已经分析过了，就没留着。 很多机会底部说过了，就不想一直说，这个和氦气那个逻辑是一样的。 现在三星和海力士都在满产，这两个东西不能停的，涨价也是正常。 关键是三月份看到地缘冲突导致对半导体材料的行业影响。 ​

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招财大爵爷

2026-06-11 14:08来自 iPhone客户端

这是六月份初的一篇文章。 当时就说PTFE材料不会替代玻纤基材。 PTFE这种材料，也就是我们平时用的不粘锅的那个材料。 这个技术在电子行业还不太成熟，即使是能用，要把产业链重新做一遍，不太可能。 所以关键的还是玻璃布。 六月份看到这篇文章，就能抓住玻璃布那一个回调的机会，现在继续新高。 ​

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招财大爵爷

2026-06-11 10:13来自 iPhone客户端

美国的CPI4.2%，这是无法想象的。 原来美国的物价就已经非常贵了，现在还继续增长。 你如果是美国人，去餐厅吃一顿饭，去感受一下物价…… 相比而言，国内是1.2%，还是保持低位的。 前面说过很多次，贸易争端最有利于谁？其实是美国的贸易商，美国不生产产品，但通过层层的贸易换手，赚的盆满钵满 ​

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招财大爵爷

2026-06-10 18:00来自 iPhone客户端

最近行情波动，主要是各种宏观事件的不确定性。 今晚美国的CPI要公布，还有所谓的世界杯期间的调整规律，以及SpaceX上市带来的顶峰波动。 SpaceX当前没有什么好的业绩，可能会剧烈波动，因此这段时间很难有大的行情。 但是部分细分行业还是有机会的。如果有回调可以加的，冲高可以减一部分。 这段 ​

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招财大爵爷

2026-06-10 12:44来自 iPhone客户端

从沃格（仅为举例）的例子来看，就是要学会储备一些前沿技术的公司。 这些公司当前不一定涨，而且还会一直往下，都是正常的，因为技术还不够成熟，还没有普及。 比如小型核反应堆方向，前面说过一个公司，希望是大家知道有这么个公司，在做个事情。 沃格从2023年开始，连续几年都不怎么表现，但是当 ​

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2026-06-10 05:58来自 iPhone客户端

美国创新公司D-Matrix推出新的AI推理芯片，在处理小型算力任务时，速度可达英伟达GPU的10倍，能耗仅为五分之一。 该芯片采用SRAM架构，不依赖DRAM，小型算力模型速度非常快。 D-Matrix累计融资约5亿美元，估值约20亿美元。 微软是该公司投资方之一。公司已拿下多家云服务商和AI实验室的采购意向，自 ​

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招财大爵爷

2026-06-09 17:11来自 iPhone客户端

这段时间，表现最好的三个方向： 1，玻璃基板。 2，超级电容。 3，覆铜板。 这里的几个关键的机会都分析过，而且都是最最底部。 而且这个全部都是基本面推动的，不是概念。 英特尔的玻璃基板马上就量产了，超级电容的增速是几何倍数的收入增长，覆铜板已经第五次涨价了。 ​

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2026-06-09 15:22来自 iPhone客户端

其实有很多机会，都在最底部的时候分析过，因为那个时候，估值最低，如果有技术突破，是非常容易有行情的。 2023年说沃格（仅为举例），当时是没人关注的，而且是一直往下的。 今天4月份又重新说了一次，现在已经是非常好的行情了。 举这个例子，就是说有些机会需要等待。只要是这个产业方向，关键 ​

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招财大爵爷

2026-06-09 13:31来自 iPhone客户端

说说英特尔押注的EMIB封装路线 EMIB（Embedded Multi-die Interconnect Bridge，嵌入式多芯片互连桥）是英特尔主导的2.5D先进封装技术，本质是在封装基板中嵌入微型硅桥（边长<5mm），只在需要高速互连的芯片之间建立专用通道，其他连接由传统基板完成。 这个技术减少了硅中介层的使用量，成本低，布 ​

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招财大爵爷

2026-06-09 11:30来自 iPhone客户端

现在所有的行情，都来源于底部的这篇文章。 ​

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2026-06-09 11:28来自 iPhone客户端

一季度报的时候，就说过覆铜板的业绩非常好，这个是完全由基本面推动的行情。 这个行业最重要的是附加值增加。前面说过：现在的覆铜板，已经不是以前那种简单的电路连接板。现在的覆铜板是一个强大的功能板。 附加值的提升，直接就是业绩了。 从AI服务器上看，一块高端AI主板需要20层以上的覆铜板， ​

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2026-06-09 10:05来自 粉丝订阅VPlus

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招财大爵爷

2026-06-09 09:08来自 iPhone客户端

最近，亚马逊宣布与康宁达成了一项为期多年、价值数十亿美元的协议。 康宁将为亚马逊在全美各地不断扩展的数据中心基础设施生产光纤产品，并加强美国本土供应链建设。 前面多次说过，康宁那点产能是不可能满足市场的。 还本土供应链建设……康宁的玻璃技术是可以，但并不是不能追赶的，但是康宁的本 ​

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招财大爵爷

2026-06-08 15:22来自 微博网页版

虽然已经提前减仓一部分，但是仍然扛不住这次回调。 这次回调，前期还是有大量的资金流入的，但是无奈下午流出资金的规模更加庞大。 其实回调就怕是慢回调，慢回弹一般没有加仓的机会，如果很快的回调，倒是还有加仓的时机。 现在最大的宏观还是美国的互联网公司的资本开支，这种高利率下的债务融资 ​

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招财大爵爷

2026-06-08 10:20来自 iPhone客户端

在绝对的基本面面前，利空都是不值得关注的。 但是一定要注意，是基本面非常强，估值还有巨大空间。 这样的机会并不多，但一定有！ 另外，对于新的机会，由于机构还在建仓期，不一定会涨，但是一定要储备。 ​

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招财大爵爷

2026-06-08 10:06来自 iPhone客户端

为什么美国加息对AI行业有影响？ 其实很简单，现在的互联网厂的资本开支是通过债务进行的。 如果加息，那么就会影响这些互联网厂的财务成本，那么就会降低互联网厂的扩张能力。 注意一点，这是美国的情况，国内是不一样的，现在国内还是低利率，互联网大厂还是可以加大开支的。 ​

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招财大爵爷

2026-06-08 09:53来自 iPhone客户端

最近市场可能会有调整，但是注意几点： 1，有些是不可控的因素，需要减低仓位。 2，基本面仍然是最重要，有基本面的不会有大的回调。 3，保持现金充裕，准备一些新的机会，先看少动，等待时机。 ​

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