【广发机械】光伏设备跟踪推荐：JK赴美洽谈相关事宜，地面与太空进展不断

#光伏龙头赴美谈合资事宜。近期JK赴美洽谈合资事宜，与之前市场预期的“专利授权+代运营”不同，此次超预期的点在于可能会进一步推进“合资”模式，保守按照北美光伏12美分/W的补贴，以及T每年100GW的规划，对于JK的潜在利润在百亿以上，相关产业链有望受益。

#T推进节奏持续加快。近期T方面电池片、拉晶、切片等环节密集下单，首批10GW订单格局已基本确定，且第二批40GW的节奏远超预期，电池片环节关注拉普拉斯、迈为股份、奥特维、捷佳伟创等，拉晶环节关注连城数控、晶盛机电、高测股份、奥特维等。

#关注BC与非银化浆料等新方向。T/S的需求不只包括TOPCon，还包括BC、非银/少银化产线等，BC及非银/少银化链条关注博迁新材、拉普拉斯、帝尔激光、奥特维等；组件方面，关注京山轻机、奥特维等。

#投资建议兼具确定性与想象力。Spacx上市持续推进，星舰V3有望迎来首次发射，产业链催化不断，测试确定性方面，T/S潜在供应商包括迈为股份、拉普拉斯、连城数控、晶盛机电、高测股份、捷佳伟创、奥特维、帝尔激光、京山轻机等；空间感方面，玻璃、CPI膜、浆料等耗材想象力较大，关注聚和材料、帝科股份、蓝思科技、福斯特、钧达股份、博迁新材等。

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