光通信产业链分为上中下游：上游是光芯片材料、芯片制造等核心环节，技术壁垒最高；中游光模块、CPO等环节直接受益于AI算力需求爆发；下游由运营商和设备商决定市场天花板。国产替代+AI高景气，是当前行业的两大核心驱动力。
发布于 广东
龙头小师妹
光通信产业链分为上中下游：上游是光芯片材料、芯片制造等核心环节，技术壁垒最高；中游光模块、CPO等环节直接受益于AI算力需求爆发；下游由运营商和设备商决定市场天花板。国产替代+AI高景气，是当前行业的两大核心驱动力。