大摩对Rubin机柜的拆解今天发酵了。
对a股最大的利好是PCB板厂，然后一些上游材料CCL.铜箔.钻针都是价值量提升。
存储价值量提升了4倍，有一些原因是价格涨了，其实存储涨价最后利好之一的是半导体设备，这个是一个极致的周期行业，这一轮周期特别大。
韩国那两家就我知道扩产扩的特别夸张，一个是供需的问题，一个是新产品代际的更新。目前各家只要扩出来的产能都是真金白银，所以不扩的逻辑是错的。
我之前很少看国产半导体，主要原因是出不来业绩，这轮不一样，国内的设备真的能用，并且有些环节是不输海外的。存储最大的设备开支环节是刻蚀，之前拉姆3成的业务在国内，因为对面封锁，这块业务都被国产那两家替代了。其次是薄膜沉积，这两个环节加起来至少占了设备开支的60%份额。
短期股价涨了一些，长期看值得配置，按照各家订单节奏明年业绩都会特别好。当然设备好，对应的零部件也同样能出业绩。