2026 年全球法拉第旋片需求将突破 5 亿片，行业供需缺口超 50%；高端 1.6T 光隔离器交期长达 12-18 个月，现货市场绝迹，旋片及隔离器单价持续跳涨，赛道量价齐升逻辑彻底兑现。

相较于 ML­CC、PCB 赛道，光隔离器是当前 AI 硬件链唯一实现 “需求 4 倍增长 + 海外供给归零” 的细分赛道，稀缺性碾压所有算力硬件分支，国产替代空间全面打开。重点关注：东田微、福晶科技。