午评，村长喊话，从买方角度思考国产芯配不配。

之前多次在直播说过，买方是一直嫌弃国产芯的，每次波动都要当作大T来做，压制国产芯。
仓位上是配的，但都是当作做T策略来做。
要说国产芯和海外供应链的差异，其实就是4个字，资产配置。
你用资产配置的角度去思考，为什么买方总砸国产芯，你就理解了。
如果你可以买美股（哪怕通过ETF置换，或者收益互换），那么你的资产配置池子里面，一定是覆盖了全球最好的资产，而不是A股最好的资产。
当你的国产芯仓位冒头了，你一定是去做再平衡配置，把这个冒头的给按下去，因为进攻的仓位里面，一定不是靠国产芯来做配置，而是靠全球供应链里面的弹性标。
或者说个大白话，这种板块涨了20个点，就茫茫多的抛压，而不是买入。
无论从当下业绩角度看，还是未来预期看，国产芯都不是一个好的进攻品种。
他们能涨，更多依赖政策指引或者突发的消息（如昨天的陆家嘴会议）
那么这种脉冲，你该买？还是卖呢？

当然，我永远希望国产芯好，这是最朴素的愿望。
但从资产配置的角度来说，他还不够好。
ai是全球供应链的博弈，只能在单一市场博弈的品种，无法具备进攻属性。
假如三星海力士的内存，只能在韩国卖，那他们配这个市值吗？
朴素的道理，对吧。

不过也有好的一面，国产芯正在涨价，涨价代表市场正在抢卡。
claude全球封锁后，智谱正在大抢特抢，算力激增之下，抢购国产芯导致涨价，这是当下算的明白的业绩增量。
但蛋糕还不够大，最大的户字节也在分散购买，分到每一家的池子，都不太大，产业层面数据显示增长一般，还需要更多的证据补充。
万一哪天特朗普突然想明白了，封锁AI是给中国送钱了，那可怎么办呢？
所以也要考虑这层风险。

总之，我的结论是，从买方角度思考，国产芯是脉冲策略，该做T要做。
延续性的角度看市场，这是一轮高切高的快速轮动。
比起国策芯，我更看好存储的基本面冲劲。
韩国指数今天新高了，昨天直播提醒了，三星海力士可能带来历史上最好的2季度业绩，三季度就可能下行了，珍惜短暂窗口。

懒人配置：
看好国产芯，科创芯片ETF
看好上游，科创新材料ETF
看好存储，中韩半导体ETF
什么都看不懂，只是想赚钱 ，科创50ETF

说完了，祝懒人赚钱。
对了，顺便说一句。
6月份到目前为止，如果10个点左右的收益，跑赢市场98%的散户。
你想想6月多难做，而7月中报期，高位股全是兑现，更难做。
珍惜6月行情，7月降低预期！