国内芯片半导体设备材料的逻辑是国产替代
也就是国内晶圆厂的资本开支
也取决于自身的技术替代水平、验证周期、良率等等
需要跟踪几个大厂的的资本数据
前面说过，宏大叙事最终要落在数据上
包括常识性投资，要以数据为基础
真假就在数据里
另外就是机构的预期和现实的落差
你看白酒，数据还是很差
古井贡酒三季报大幅下滑
常识性是不是股价得跌
但是机构预期的线性很夸张，提前就给你兑现
本季度营收转正
资金理解为渠道去库接近尾声、收入拐点先出现
又开始展开想象，认为修复费用，利润转好
呵呵，机构的脑袋就这么神奇，在数据中反复拉扯
只缘身在此山中
吹过的牛要兑现，轻易别吹牛