【天风电新】暴跌点评

今天除了个别固态，我们的重点推荐都在持续暴跌，对此点评如下：

1、宏工暴涨主要系T来看干法锂电设备，我们认为绝非偶然，#还是回顾之前的观点，T 26年资本开支翻倍，往小里说，就是北美制造业回流+拿IRA补贴。

但马斯克才不是为了一点蝇头小利的人，往大里说是在北美缺电背景下，要#占领自己擅长的能源制高点——光储。因此，前瞻判断下❗️后面对锂电设备的全面考察大概率会开启。

2、再强调：T验厂也好S也好，本质都是北美缺电的演绎，必须用中国供应链来实现。

重点标的：

【海外】：

✅T&S的资本开支扩张-弹性最大：世运电路、迈为股份、钠科诺尔

✅设备重点：迈为、奥特维、连城数控

✅主材：T-晶科、S-东方日升、钧达股份

✅固态设备：主板：先导、先惠、联赢；北交：纳科、利通、灵鸽

【国内】：

✅明阳智能、睿创微纳

3、北美缺电：A股跟跌，而美股则是因为unwind/degross降仓，而非基本面因素。标的很多，前期我们重点推了一堆，但就当前的估值匹配度，调整第一个想打捞的还是潍柴动力——全球增速最快、产品布局最完整的AIDC电力股。