关于科技行情的持续性

再聊一下科技。
也是最近看一些群和一些大V的文章有感。其实从我开始写公众号，我就跟大家强调过这轮牛市就是科技化债牛，但当时我对于AI是抱有怀疑态度，或者说对于这轮科技通胀行情理解不深。但是今年以来，尤其三月份以后我对于科技的态度是越来越积极。
当然，出现这个变化肯定跟圈子和环境有关，所以你看现在这些大V，但凡还说什么风格切换的，大概率都不在圈子里。

回到主题，其实机构想的逻辑是很简单：就是看景气度的加速度。
咋看？我举个例子，一个企业，去年业绩是2个亿，今年10个亿，明年150亿。这个企业的利润增速的二阶导就是正的，也就是说这个公司是有景气度加速度。好，如果现在这个企业是1500亿，那看明年，这个公司只有十倍估值。那十倍能不能买？这个就是给估值的艺术了，每个人心中的估值是不一样的。你可以通过研究弄明白为什么这个行业利润会有这么高的一个增速以及后续利润的稳定性以及增长前景，但是你无法否认，就当前紧缺的背景下，所有东西都可以被算的清清楚楚，他现在就是十倍PE。
所以不要说炒科技的人不看估值，他们是最看估值的。产业都聊的清清楚楚，计算器都按冒烟了。反而只有买老登的人才不看估值，在景气下行的方向上还要价值坚守，殊不知踩的都是价值陷阱。如果你是一个投资经理，你会买什么？
在最景气的行业，找最紧缺的环节，买卡位最好的公司。能有什么问题？你因为之前的经历怕这轮AI也会崩？bro，抬头看看费城半导体又新高了。这轮AI行情是美国引领的人类历史上迄今为止的最大规模的基建活动，与21年那波新能源行情完全不可比，美国现在一年投一万亿美金，中国电动车一轮完整的产业周期下来才10万亿人民币。当然我也不相信AI一定能成，但是它确实too big to fail。参与者这么多，等它真fail了，你走也来得及，肯定会给时间窗口的。
为什么不做简单题呢？

退一万步说，普通人不信AI，更要梭哈AI。
因为如果它干成了，那你能赚钱。如果它没干成，起码你工作保住了。
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