meta那个事，我觉得只是大模型缩圈，属于竞争格局变化。
跟ai市场规模、ai硬件需求关系不大。
甚至有利于解决美国ai产业的流动性紧张问题（少了一家烧钱的csp，多了一家赚钱的算力提供商），属于资源配置优化。
ai行业的基本面趋势，我认为还是跟盈利假设下的市场需求规模有关。
当然，产业格局优化对产业有利，对股价就未必有利咯。之前市场假设人人都是大赢家，现在需要给输家计价了——而输家市值蒸发，并不一定带来赢家股价上升，因为赢家之前就被计价成赢家了。
不知道我这样解释够不够通俗易懂。